截至 3 月底日本政府养老金投资基金资产达到创纪录的 200.13 万亿日元，这数据透露了哪些信息？

日本债务占GDP的234%，为何没有发生债务危机？

日本欠的那是本币债不是外币债。欠的是内债不是外债。

外币债，比如说美元债，那可是结结实实要用美元还的。

希腊用的是欧元，欠的是欧元债，希腊能发行欧元吗？

不能。

第一，债务是滚动的，不需要还清，只要还清利息就可以，而日本是负利率国家，在这方面压力极小。但是有些国家，比如说印度之类的国家就不行，它的国债利息高，还债的负担就很重。

第二，日本央行可以直接下场买国债，央行是有印钞机的，谁还能打败印钞机吗？内债是央行持有，实际上是针对全面的税收。

这里面只有一个疑问：日本央行动用印钞机，那么源源不断的印钞会导致日本发生恶性通货膨胀吗？

不会，恰恰相反，日本在通货紧缩。日本政府还巴不得通货膨胀。

日本现在的问题在于：央行所印发的钞票无法进入实体流通领域，无法刺激经济。日本经济现在的模式是：

1，日本政府缺钱，于是发债。

2，日本金融机构买债。

3，日本政府拿到钱后，一部分支付发债成本，一部分用来福利发放。福利开支是日本政府最大的开支。

4，日本由于老龄化的缘故，消费力不强，日本老年人拿到钱后又存回金融机构。

5，由于不消费导致经济萎靡，经济萎靡导致日本政府继续缺钱，于是继续发债

6，由于日本老人把钱存到金融机构，金融机构拿到了钱，又可以买国债。

整个是一个金融永动机，大量的钱实际上是在日本金融机构中空转，并没有进入流通领域。

这也是日本保持金融稳定的代价：经济必将萎靡。

这主要是因为，日本近90％的债券是由当地居民或日本银行掌握，违约风险比较低，而希腊等出现债务危机的国家，债务主要由外国债权人持有，因此有违约风险。

日本家底丰厚，因此迄今为止都没有发生债务危机

目前，日本政府债券的最大持有者是日本央行，持有超过40%的国债余额。从上世纪90年代开始，日本央行就采取量化宽松政策，通过减税和增加财政赤字来刺激日本经济，并且长期维持超低利率。

去年12月，日本10年期国债收益率跌至0%，今年1月，日本20年期国债收益率跌至0.4%，通过压制债券收益率，日本每年节省了大笔的利息支出，新债融资成本也大大降低。

此外，日本的家底丰厚，企业和家庭的金融资产都很充足。统计显示，2018年日本企业对海外企业并购总额超过1910亿美元，再创 历史 纪录，而日本企业持有的现金量也超过8900亿美元，充足的海外资产向国内输送了丰沛的债券购买力。

家庭现金存款方面，截至2018年6月，日本家庭金融资产额同比增加2.2%至1848万亿日元，连续第八个季度攀高，而日本家庭的负债额为300.6万亿日元，远没到家庭无法承受的地步。

债务风险依然存在，复苏期的经济增速极低

总体来看，日本的海外纯资产（包括本国政府、企业和个人在海外持有公司、工厂、证券等资产总额）达328万亿日元(约19.1万亿元)，连续27年位居世界第一，日本央行也拥有超过国内生产总值的资产，看起来债务危机短期内并不会发生，但日本经济也存在着潜在的风险。

央行方面，长期依赖超低利率来压低偿债成本，因此迟迟不敢加息，这对日本国内的银行利润造成了影响。但日本目前的债务如此之高，加息造成的债务利息成本上升，将使得日本几十年来的努力功亏一篑。

另外，日本的人口老龄化和低生育率也是当前最紧迫的问题之一。随着日本人口的继续缩减，老龄赡养率将进一步上升，到2050年，日本的老人赡养率将达到75%左右，这意味着医疗和养老金成本将大幅上涨。

目前日本经济仍处于经济复苏期，但由于负债太多，扩张期的日本经济平均增速仅为1.2%，是经济扩张期罕见的低增长，也体现了日本经济繁荣与失败并存的矛盾性。

有人说世界上有三大泡沫，美国的股市，日本的债市和中国的楼市，日本的债务高达GDP的两倍以上，这放在其他国家早就崩了，但是放在日本非但没崩，反而日本小日子还过得挺滋润的，除了经济不增长其实也就还好。

之所以日本债务总量这么高还没事，这主要是人家日本是负利率啊，举个例子啊，大概就是一个人向你借100块钱，然后告诉你一年之后还你90块钱大概就是这样，虽然没那么夸张，但是意识是这样的，所以日本钱借的越多非但不会出问题，反而会赚钱。

那有人就问了，那借给日本政府钱的人是不是傻？负利率那自己留着花多好啊，问题不是这样算的，日元日本债券还是比较可靠的。而且日本它的通货膨胀也在大多数时候是负的，这意味着你的钱不是越来越不值钱，而是会越来越值钱，这么和负利率一抵消等于钱保值。世界其他国家包括像我国吧，通货膨胀率基本在每年5%左右，也就意味着你头一年有100块钱，第2年很有可能这100块钱就只值95块钱。

而且日本债券的最大债主那还是日本政府，你说这能出什么问题？日本的债券都是本币债券，不可能存在还不起的情况下，日本想借多少借多少呀，不就是日元吗？直接找银行印啊，要多少有多少。

而且日本其实最大的问题是消费乏力，很多日本的老人那都是身家巨万，但是钱就愿意放在那里，无论是放在银行还是放在家里，总而言之不花钱，这就导致日本的流通货币其实是非常少的，想花钱的年轻人没钱，有钱的老人不花钱那没办法，既然民众没有消费的意愿，那只好政府代劳了，所以日本政府大量举债来维持 社会 运转，毕竟一个工程的产品要是卖不出去，那这个工厂就倒闭了，而日本又实行终身雇佣制，导致企业不敢轻易地裁撤员工，那怎么办？只好由政府来买单了呀。

所以日本就成为一个非常诡异的局面。政府大量举债来充当最大消费者，民众不花钱。

我们都知道，美国国债高，但是要论起债务率（债务占GDP的比重），美国相对日本来说那就望尘莫及了。截止2018年9月，日本的债务总额为1284.4万亿日元，约占其国内生产总值的234%，全球大部分国家的债务率都低于100%，而像希腊这个国家，债务率刚到110%多就发生了债务危机，为什么日本债务率那么高，却为何没有发生债务危机？在我看来，主要有以下原因。

首先，借钱能力跟还钱能力是挂钩的，国家富裕自然能够借更多的钱。我们都知道，日本是一个高度发达的资本主义国家，家底雄厚。我们可能只知道日本是世界第三大经济体，GDP在5万亿美元上下，但是你是否日本在海外还有一个“资产日本”？日本的海外资产超过1000万亿日元，而且海外纯资产高居世界第一。拥有庞大的海外资产以及强大的工业基础与制造能力作为保障，使得日本主权债务评级一直都很稳定。

其次，不像美国、希腊这些国家拥有很多外债，日本的债务几乎都被自己人给消化掉的。日本国债的95%左右都是由日本国内债权人掌握，甚至日本央行还是日本政府债券的最大持有者。而且日本国债的收益率很低，日本能够长期以0.5~2%的利率借到钱。因此，日本国债虽高，但是利率低，这样一来所支付的利息就没那么高了。

再者，日本人和我们国家一样，喜欢存钱，日本个人以及一些企业自有资金多，负债低，他们大部分都把赚到的钱存银行了，而这些钱直接或间接流入到日本国债，没有什么风吹草动，他们自然不会轻易抛售本国国债。

当然了，日本债务那么高，虽然利率低，但是每年也仍然要拿出财政收入的20%用来还利息，虽然不至于发生债务危机，但是负债高也是日本的一个沉重的负担。

你好，因为日本拥有强劲的工业基础和生产能力，这种能力对应的日元就不会是废纸，日元其实很“硬”，它对应的债券也就很硬的。

一、先普及下，国家会发生金融危机的普遍形式有哪些？

一般来说，任何国家会发生金融危机的普遍形式是：

这一点是明显区别于我国，在我国发债是不能由央行直接购买的，必须通过实际的企业或者实体购买，相对于对政府发债行为进行了限制。可是日本央行的行为，就是直接破坏了央行独立性的原则，也是日本中央银行之耻。

日本这种直接印钱给政府的行为，相当于加在全国人民身上的税负，产生的危害主要在于，央行完全失去了对经济宏观调控的能力，无论如何都不能加息的。

二、再看看本质：国债压不倒一个国家，利息才能

目前日本的信用大体都是够用的，向人借几个钱的脸面还是有的。问题在于还利息，利息才是压力。只要利息压力不高，那本金再高，不行了就借新债补旧债就是了。

而日本就更可观了，国债利率常年没有1%，很多没有0.5% ，这都能借来钱，那还怕啥，10万亿美元的债等于没有。借新债还旧债就是了，本金永远都不会到期，等到哪天借不到了再说。

至于为啥有些发达国家的国债利率低到买入者几乎没有收益，这个细说就复杂了，日本经济有很多东西对我们来说，真的是很反常识的，我就挑简单地说：

三、无解的结局：通货膨胀倒是不严重，可是经济还是一潭死水

要我看，日本实际已经在危机中了，因为GDP一直都是半死不活中，几乎停滞了，日本在过去30年里GDP几乎是原地踏步，也被称为失去的30年。

日本的整体工资收入，在过去30年里也基本没有提高，甚至还下降了。1998年之后，日本就基本进入了0利率时代，日本的经济就一直半死不活。

要说美国还有2-3%的增长率呢，日本这么一潭死水下去，不要说被中国甩开去，印度再过20年也许都赶上日本了。

企业只想转移到海外去，因为国内不知道干啥挣钱，勉强维持就不错了。就业机会还行，因为人口，尤其是劳动人口在急剧减少。政府财政只能靠加税，进一步影响企业盈利和人民。

最后的话：有点是借父辈的钱，建设父辈的经济，子孙还的意思

日本是外向型经济国家，国内资源稀少，市场狭小，虽然日本国内人口老龄化严重， 科技 创新衰弱，政府长期加强投资刺激经济，但日本经济持续20多年低迷，必须选择对外出口促进经济增长。

2019年全球的债务比例达到了250%，我们也是接近这个水平，日本的234%的债务率还是表现不错。而疫情之后的世界各国更是打开量化宽松的水阀，大水漫灌一片汪洋。总债务率应该远超250%的数值。

这就是一个老虎吃猪的 游戏 时代，不是债务率高就一定会出危机，因为可以采用不停的量化宽松来短期规避风险。而债务危机爆发就如同是紧追在各国债务问题后面的那只老虎。只要不是跑在最后一群，那么就不会被老虎吃掉。而且，一旦后方的猪被老虎赶上，那么资金就会迅速从这些国家流出，形成了马太效应，一些相对好一些的国家就会相对安全。

日本从上世纪90年代广场协议出现危机之后就开始进入了量化宽松政策，到了如今已经走过了20多年的时间，一个人的火车站，机场变成了养鸡场，大规模的基础建设，债务率也是居高不下。甚至日本在严重的老龄化作用之下经济一蹶不振，物价也是不见上涨，进入了一个空前的经济状况 流动性陷阱。

日本没有产生严重的债务危机是在上世纪的经济危机里再也没有走出来，1995年日本的GDP就已经达到了5.4万亿美元，经过了25年的不懈努力终于在2019年跨越5万亿美元的陷阱，2020年也是达到了5.1万亿美元。可20多年里一直是徘徊不前。

但日本也是有两大优势，一个是在日本全面进入了经济危机之后，产业振兴举步艰难，于是 游戏 、动漫等进入了民众的视野，歪打正着，让动漫和 游戏 成为了日本的支柱产业；另外一个就是在每次出现大危机之时，日本的海外企业和投资者就会把资金转向国内，缓解了国内危机的加深。而巨大的海外财富、产业和资产是日本的另外一个巨大的优势。

但是，2008年次贷危机以来引发的希腊债务危机，欧猪五国债务危机。以及疫情之下的巴西、阿根廷、土耳其等国的债务危机出现就没有这么幸运。而且也是因为这些国家最先被后面紧追不放的老虎追上而丧失的竞争力，最终成为了危机口中的猎物。

至于日本未来会不会再次爆发债务危机，那要看日本能不能跑赢这些追逐 游戏 ，要是日本被后面的老虎追上，那也是必然会产生巨大的危机，还不仅仅是债务危机。

日本自上世纪90年代开始，也就是安倍上台后，确定了所谓的“安倍经济学”以来，日本的工业发展基本上已停滞不前。安倍将第三产业及 旅游 业放到了首位，其中也包括了色情行业。2000年，安倍曾表示过，日本的色情业获利可达年产值5000亿美元。

但，即便是这样，日本也没能拉升起GDP的增长。2018年，日本GDP总量为5.07万亿美元，也是自“安倍经济学”产生以来，多年GDP游弋在这个水平线上。

众所周知，当代负债率最高的是美国。据2018年国际货币基金(丨MF)组织发布的世界各国政府负债总额为66万亿美元。根据美国财政部在今年年初所公布的数据显示，美国政府总负债超过22万亿美元。占比世界债务总和的三分之一。

美国2018年的GDP总量是20.5万亿美元，也就是说，美国的债务达到了美国GDP的107%。但美国和日本存在了一个相同的经济形式，这叫做“借鸡生蛋”。我们已知，中国是美国最大的债权国，美国政府真是“债多不穷，蚤多不痒！”用你的钱来发展国民经济？

而日本所不同的是，“借鸡生蛋”的方式同时国际国内并俱。日本同样向中国借了许多国债。

当前日本政府公布的数据:总债务为1284.4万亿日元，折合美元是，11.5万亿。

我们可以看出，以数据的表示，其实日本所负债务的比例高过了美国。那么为什么日本没有发生经济危机呢？这里就存在了二个原因:一是向国外借钱。二是向国内民众借钱，也就是向国内发行债券。而在日本，老百姓在锒行存钱是要收取手续费的；另一则，日本人存钱是没有利息的，甚至负利率。而日本发行的债卷利率从来不会超过1%，通常也只有0.3%。如此一来，日本政府对于金融是何其的精打细算？这就稳定了日元不发生危机的基础。日本政府发行的债卷90%都是国内民众买走的。

还有一点，日本所欠国外债务并不多，再说日本在上个世纪的倔起，稳固了日本经济一定的基础。常言道:穷穷穷，家里还有三担铜。尽管说，日本民众在支撑首政府的困顿，但日本政府经济走向还是低迷的。

目前，全球债务为66万亿，美国的债务为22万亿，占全球债务的1/3，美国的GDP为21万美元，这样，美国的负债率为107%点多。日本的债务为11.5万亿美元，而日本的GDP为5万亿美元，日本的负债率为224%多，显然日本的债务是GDP的两倍多，负债率是美国的2倍，但日本没有发生债务危机。

日本没发生债务危机是因为日本的债务多是内债，外债的比率占1/10不到。所以，日本不存在债务违约问题，到时候如果没钱还，完全可以再举债，以新债还老债。如果不负责任的话还可以量化宽松，多印点钞票，通货膨胀一下，就可以解决问题，关键是要把控好度。其实，日本无需用这一招，只要发新债还旧债就行。这也是日本债台高筑，负债率高于美国两倍的原因。

日本也是高储蓄率国家，储蓄率达到了17%，这主要是因为上个世纪日本发了大财，成为当时世界少有的富翁。日本人当时叫喊着要买下美国，结果被美国一纸“广场协议”打回了原型。日本自此经济低迷，长期在5万亿美元俳徊。安倍上台后，为了刺激经济不断举债，结果债台高筑，债率升高才出现这一局面。

同样是由于经济低迷，民间资金的流向不是进入了生产领域，也不是用于了消费，甚至不是进入了储蓄，因为储蓄利率奇低。这样，日本的债券在国内很受欢迎。从这一方说，可以说日本的财富藏在民间，从另一方面也可以看出安倍经济学没能把日本从低迷中拉出来的原因。

日本这种状况是否是福音？肯定说不是的。国家财务状况的稳定首先应建立在经济的增长上，借债可以，但要有偿付能力。其次，无止境的借债一但超越了自己的还钱能力，只有两种结果：一是信用破产；二是通货膨胀。日本最终的结果就可能是第二种，由于第二种结果的到来，也会导致信用的丧失。

先给大家举两个例子以便更好地理解问题。

例子1： 小张投资失败向互联网金融小贷公司借了30万元还不出来。小贷公司已经起诉了小张，一审判决小张连本带息还钱，还得支付诉讼费用，同时把小张列入限制高消费名单，小张面临严重的个人债务危机。

例子2： 小王沉迷于赌球，输了100万元，他本人没有工作收入，输的钱全部是向父母借的。虽然写了借条，但还不出父母也没有办法，只是希望他不再继续赌球过上正常的生活，借的100要能还就还，还不了也不会去法院告他。

上面的两个例子中，小王欠的钱比小张多得多，且一个是投资失败、另外一个是赌博输钱。无论从借款目的还是欠款金额来讲，小张的境遇都应该好过小王，不过事实上却相反。 大家觉得是什么原因呢？

最大的原因是小张借的是外债、小王借的是内债。外债不还是要命的，内债可以一直拖下去。

这就是日本债务占gdp的比例全球最高却一直没有大事，希腊的债务占比不到日本的一半却过不下去濒临破产的原因。

别看日本债务高，债主都是国内的机构、个人，欠的也都是日元。这就好办了，两个方法可以无限延迟债务。

1.新债还旧债

假设今年有1万亿日债到期，利益为300亿日元。日本政府可以先把利息还掉，然后再发行新的1万亿元日债来还到期的1万亿日元。反正新发行的债券也是卖给国内机构，甚至新债的购买人和旧债的债主是一样的。

没人买新债怎么办？你觉得这可能发生吗？日本虽然是资本主义国家，但最大的资本巨头是日本政府，让你买你不买，哪个日本国内企业能那么牛，还想不想混下去了。

2.发行日元用通胀抵消债务

假如真的到了发新债还旧债都挡不住时，日本政府可以直接放大招，直接减免自身的债务。当然，减免也是有手段的，最合理的是以刺激经济为名投放更多的日元到资本市场上。

日元多了债务自然就不值钱了，只不过债券持有人有苦说不出。这种方法有很大的负面影响，会导致产生严重的通货膨胀，导致日本国内物价上涨。不过。如果真的到了债务危机时日本政府也管不了那么多了。

目前来看，日本的债务还没有达到需要恶性通胀才能搞定的程度，日本这些年物价并没有上涨就是最好的证明。

最后再提一点，日本和欧洲五猪最大的区别是日本人很勤奋，他们愿意努力工作创造更多的财富，国家税收因此能够收益。不像欧洲人更加追求享受，国家经济都快崩溃了，如果降低福利标准立马游行反对，甚至要求重新选举政府。这就好比有的人虽然欠的多但赚得也多，同时花得也少；有的人欠债多赚得上，还乱花。

老编最为国际回答者，给大家带来一些不一样的见解。除了日本国债主要有国内机构持有，外国势力影响比较小以外。 还有一个重要原因就是日本政府长袖善舞、甚至是“卑躬屈膝”。

凡是可以影响日本的大国，日本哪个都不得罪，时时做出示好、谦让、谄媚的态度。

比如说美国，特朗普刚刚上台，安倍就立刻飞往美国、试图和特朗普进行交流。 日本国内有些媒体认为安倍此举没有大国尊严，仿佛是去向新主人觐见、示好。

第一位与特朗普会面的领导人: 安倍

如果说安倍特别尊重特朗普，大家可以理解。 毕竟特朗普是美国总统，安倍只是日本总统，有这个地位差距也比较合理。

但是安倍对美国国会议员的卢比奥也露出如此恭敬、甚至有些谄媚态度，就让人彻底看透了安倍的本性。 要知道，一个是一国首相，一个只是国会议员。

在众目睽睽之下，安倍都能做到如此地步。 那在世人背后呢？在两人偷偷交流的时候呢？

而且安倍对美国的政策，一直也是各种支持。 甚至还出钱给美国购买岛屿，作为美军新的军事基地。 这么恭敬的一个安倍，这么听话的一个日本，美国为什么要扰乱它的经济呢？

不仅是美国，安倍对普京也很恭敬。 普京迟到，安倍表示没有任何问题；看到普京，安倍就一路小跑跑过去。

所以虽然日本和俄罗斯有纠纷，但是一直没有大的军事摩擦。 日本经济也不会因为和俄罗斯的军事纠纷受到影响。

至于欧盟，日本刚刚和欧盟签订了贸易协议，成立了日本欧盟自贸区。 两个国际团体的关系，可以说是好得很。

在这种和美国、欧盟、俄罗斯关系都还不错的情况下，日本经济就不会受到外力冲击。

所以，没有强大的外部势力，去日本国内捣乱。而日本的国债，大多又被日本自己持有，在日本局势不发生动荡的情况下，自然是没有任何问题。

注: 日本政府压力也很大，每年要拿出很多的财政收入，还国债产生的利息。

而且日本央行，好多年不敢加息。因为欠的国债太多了，哪怕只加0.1%，都是好多好多钱。

这样的经济结构，抗压能力不强，要是哪天美国宣布支持日本，可能日本市场一动荡、很快自己就崩溃了。

老编推测，日本早晚要减少债款。

日本的三大过剩是劳动力，设备，债务吗

日本经济不能够简单用过剩来概括的： 复苏缓慢且脆弱 内需疲软，财政恶化，影响市场信心 张季风：当下日本经济明暗相间，虽有所恢复，但仍处于低迷徘徊状态。从国内生产总值（GDP）实际增长率来看，2015年仅为0.4%。2015财年（2015年4月—2016年3月）有可能实现1.0%左右的正增长，但低于日本政府1.2%的预期，也低于发达国家平均水平。2015年日本经济微弱的复苏很大程度上还得益于“中国爆买”，中国游客在日消费额达1.4万亿日元（约合800亿元人民币），拉动日本经济近0.3个百分点。 2015年日本经济基本面没有大变化。第一，由于日元汇率走低，出口顺畅，企业利润持续保持上升态势，但中

日本养老保险制度

(一)日本养老保险制度概况
日本养老保险制度有国民养老保险和厚生养老年金构成。国民养老保险又称为基础养老保险,凡年满20岁以上,65岁以下的公民必须参加入保。厚生养老年金是在国民养老保险的基础上设定的一种加年金,投保对象限定工薪阶层,强制性要求加入厚生养老年金,保费分别由政府、企业,个人共同负担。
国民养老保险制度在政府的前提下运营,投保人在一生中都可以领取养老保险金。据统计,国民养老金待遇占老人家庭收入的63.6%,这一制度成为人们老年时生活的主要保障,一直发挥着非常重要的作用。但这一养老保险制度随人口老年化面临着严峻挑战。
(二)日本老年化的现状及其趋势
按照联合国的老年化的标准,一个国家65岁以上的人口占总人口比例超过7%则称为人口老年化国家。根据日本总务省2004年9月19日公布的人口推算数字显示,日本全国65岁以上老龄人口已占到总人口20%,平均寿命为82岁,其中日本90岁以上的高龄人口达到了101.6万,并且日本社会老龄化的趋势将进一步加剧。据推算老龄人在今后十年内可能达到总人口的25%,到2030年将达28%.到2050年将达33%。目前每4个工作人员养一个老人,到2025年,每2个工作人员养一个老人,到2050年,每1.5个工作人员养一个老人。日本的公共养老保险制度一般被认为是采取的现收现付制为主,基金制为辅的混合制养老保险制度,所以公共养老保险制度是在跨代抚养的基础上运行的。20世纪60年代日本平均年龄是60岁,而现在平均年龄延长到82岁,60年代所确定的支付年限为10年,所以现在支付年限比原来延长近一倍。从上面的数据可以看出现代的工作人员的养老保险费负担显然大大加重了。在人口老年化的形势下,旧的养老保险制度已不能为更多的老年人提供必要的社会保障.所以日本养老保险制度改革是人口老年化的必然结果。
(三)国民养老金出现空洞化
据统计,目前日本大约有1/3的被保险者拒交或滞交保险金。其主要原因有:第一,由于贫困、失业、疾病等原因,没有交纳保险金的能力;第二,主要是由于中青年对现行的国民养老金缺乏信赖,有交纳能力但不愿意交纳。他们认为他们所承担的高额养老保险费很大一部分用于当代养老费用支出。而由于近年来出生率下降,人口老年化,当他们年老时,新的一代年轻人几乎无力承担逐步膨胀的老年人群的养老负担。他们越来越对国民养老保险制度产生怀疑,如果这种状况继续下去,国民养老保险制度将名存实亡。所以,为了解决国民养老金出现空洞化问题,也需要对养老保险制度进行改革。
(四)家庭结构的变化
战后日本经济高速发展,使日本很快步入发达国家行列,生活方式发生了重大变化,核心家庭越来越小,独居的老人越来越多。为了使老年人所需的生活、医疗和护理费用得到保障,现行的现收现付制的养老保险制度已无法满足老年人的这些需求,所以养老保险制度改革是老年社会保障制度发展的必然趋势。
二、日本养老制度改革的内容
(一)对养老保险的管理及运营方式进行改革
管理和运作养老基金实现其保值增值对养老制度的正常运行至关重要。日本政府以前在基金管理和运作中一直比较保守,主要以信贷的形式运作基金,控制基金直接进入资本市场,而且信贷资金受到很多限制,其基金运作结果基本成赤字状态。日本为了解决在基金管理方面的弊病,组建了年金经营基金会,扩大民间和精英人才对基金管理和经营的参与,引进竞争机制,有计划,有步骤的将养老保险基金引向资本市场。为了加强资金运作的安全性,特设投资专门委员会,对直接进入资本市场的资金进行严格调查和审核。与此同时,推行国际财会标准制度,将经营状况的一切信息彻底公开,接受国民及国际社会的监督。
(二)推迟养老金的支付年限
为了缓解人口老年化给社会带来的压力,推迟养老金的支付时间,具体方法为:将养老金的领取时间逐渐推迟到65岁,每3年提高1岁,男性从2013年开始到2025年结束,女性从2018年开始到2030年结束。这一改革将有效的减少养老金支付的数量。
(三)扩大保险基金的来源
在养老保险金财源相对不足的情况下,日本首先将加入养老保险的年限由以前的25岁降低到20岁,延长了养老保险金交纳时间;其次,扩大养老保险金的交纳基数,即工资收入和奖金收入同时纳入保险金交纳基数;再次,对在职老年养老金也做了修改,规定在职养老金的对象包括65—69岁的公司职工,这些人也要交纳保险金;与此同时,加大基础养老金的财政负担率,从原来的1/3提高到1/2。
(四)推行老年看护保险制度
20世纪90年代以来,日本社会随着人口老化的进展和子女的
(四)推行老年看护保险制度
20世纪90年代以来,日本社会随着人口老化的进展和子女的减少,家庭越来越不能承担对老人的照顾和护理,随着老年人不断增长,高龄老人的医疗保险费不断增加,2000年4月日本政府为了有效地解决老年人的生活和医疗问题实施了老人护理制度。这是由于社会老龄化而出现的一项新的社会保障制度,具有强制性的特点,其保险对象为40岁以上的公民。其内容包括对投保人进行医疗保健.心理护理,日常护理与帮助,健康推进,疾病预防,医疗看护,环境保健等。老年看护制度的实施有效的解决了老年人的生活和医疗问题,是社会养老保险的重要组成部分。

像那种一个月就上两天班的人，有事就去没事就不去一个月才3000。养老保险都不交，叫我早换了，如

养老，人人无法回避的问题。
靠什么养老？工作时缴纳的养老保险、退休后领取的养老金？
日本，全球老龄化趋势最快、老龄化最严重的国家，现在就面临着巨大的养老金缺口问题。
它的总人口1.27亿，其中65岁以上老人超过了3000万，而14岁及以下的人口只有大约1647万。领钱的老人越来越多，缴费的年轻人越来越少。
日本政府养老金投资基金（GPIF）是全球最大规模的养老基金，管理着121万亿日元（约合1.24万亿美元，约占2012年日本GDP的20.8%）。此外，日本其他公共养老金总额在1万亿美元左右。
据测算，由于老龄化和少子化，日本公共养老金的长期缺口高达600万亿日元（约合6万亿美元）。
过去几年，日本动用养老金储备弥补养老金当期缺口，并通过发行国债、拟增加消费税等方式来补缺。为拆除这颗长期定时炸弹，过去几十年来，日本政府不断调整养老保险缴付制度，并延迟退休年龄（2013年为61岁，此后每三年增加一岁，到2025年调至65岁为止），试图开源节流。
养老金不会从天上掉下来，不管哪种方式，羊毛最终出在羊身上。
你可能会问，为什么日本要采取养老金现收现付制、自己缴纳的养老保险支付给现在已退休者的养老金，而不采取养老金积累制、自己缴纳的养老保险自己退休后专享？问题在于，如果一刀切搞养老金积累制，数量庞大、之前未缴纳或只缴了少量养老保险的退休老人，面对杯水车薪的养老金，怎么办？他们为国家和社会奉献了一生，老了只能孤苦清贫吗？
日本政府迟迟没有从根本上改革养老金制度，难就难在这。它的养老保险制度已有70多年历史，在上世纪几十年间“寅吃卯粮”，猛回首时发现已背负数百万亿日元的养老金债务。
反观中国，据全国老龄委办公室今年9月的统计，到2013年底，全国60岁及以上老年人口将超过2亿，是世界上唯一老年人过亿的国家。而且，我们未富先老，养老保险制度只有20多年历史，储备相对日本更小，长期压力更大。
全国社会保障基金的2012年年报显示，它的资产总额首次突破1万亿元，达到11060．37亿元（约合0.18万亿美元）。去年12月，时任全国社保基金理事会理事长戴相龙指出，养老金储备占GDP的比例，日本超过20%，
中国只有2%左右。从中长期来看，我们的养老金确有缺口，“不要回避这个问题，要告诉大家，我们有缺口，我们有办法，我们能平衡”。
如何完善养老制度，如何弥补养老金缺口，让国民老有所依、老有所养？
这期周刊关注跟我们在养老问题上有很多相似之处的日本，介绍日本民众的养老故事、养老金方式、养老模式以及如何解决养老金缺口问题等。
本月中旬闭幕的中共中央十八届三中全会，已在放开单独二胎、延迟退休年龄上做出部署。
对比在养老问题上走在前列的国家，我们可做的还有更多：废除养老金双轨制，让公务员缴纳养老保险，跟企业员工享受同等养老金待遇，减轻财政负担的同时还能弥补缺口；建设美好的生活环境、提供安全放心的食物、进一步改善和保护公众健康等，让国民拥有强健体魄；加大对公共养老设施的财政投入，放宽和鼓励民营养老机构的介入；加大国有资产划拨力度（比如划拨央企利润），扩大全国社会保障储备资金，应对老龄化造成的养老金缺口……
归根结底，养老问题，政府要负责兜底，确保国民在晚年享有基本的生存保障；个人要未雨绸缪，才能让老年的自己拥有相对高品质的生活。
在超市购物的日本老人（左）；日本超过60岁仍在工作的老人，2012年有1192万人，占总劳动力的20%。
日本老人生存报告
送父母进养老院你会愧疚在家照顾久了你会生恨
2013-11-24
2012年9月17日，日本东京，一群老人在户外用木制哑铃健身。老龄化带来的养老压力，让很多日本家庭不堪重负。
日本东京，竹内弘道在家照顾93岁母亲，为她穿衣服。
特约撰稿郑新安静发自日本
日本人靠什么养老？老年生活过得怎么样？快报近日约请在日本工作多年的华文媒体记者，采访了不同阶层的日本老年人生活。尽管这些老人的养老模式不同，但都鲜活地反映出养老金不够用、因病致贫、养老观念差异、家庭关系变迁等带来的苦楚。
“国民只靠养老金无法维持晚年生活。”这是日本养老机构一线工作人员得出的结论。一个独自生活且存款不多，依靠养老金生活的老人，现实处境其实是很糟糕的，为了节省养老费用，一些日本老人把纸尿裤撕成两半用、用过的纸尿裤晒干再用，酷暑也不敢开空调，一天三顿的菜只有一个鸡蛋和一根萝卜。
日本面临的养老困境，给我们敲响了一记警钟。
“养老院就是过去扔老人的山”
口述人：三谷纯子，61岁，居住在名古屋。
我的妈妈叫三谷惠子，86岁，住养老院。她领取最基础的养老金（国民年金），每月6万日元（1元人民币约合16.5日元，下同），不够用，最普通的养老院每月都要8万日元。
我今年61岁，独居，住在离养老院半小时车程的地方。弟弟58岁，与儿女生活，离养老院一小时车程。
妈妈是半年前住进养老院的，以前她是短期住那儿，我不想开口跟她说以后要长期入住了，请那里的职员帮我说。短期入住，是为了减轻家庭护理老人的压力，让老人入住1周-4周。
妈妈得知要长期入住时说：“养老院就是过去扔老人的山。”（编者注：史书记载，日本古时候为减轻国家和家庭负担，把年过60岁的老人带到深山扔掉）我心里非常难受，但我真的没法坚持了。
十几年前，她中风了，靠轮椅生活，白天能自己上厕所，晚上怕她摔倒，让她用床边的便盆。我每天上班前给她把便盆倒掉洗好，把饭菜放桌上。其他不用管，她需要3级护理，护理员每周上门两次给她洗澡洗衣服。下班后，我得立即赶回家给她准备晚饭。如果平安无事还好，偶尔弟弟也会来看望。
有一次，我上班时接到电话，弟弟说进家门一看，妈妈倒在地上，原来是上厕所后，站起来没站稳，从轮椅上摔下来，不能动弹。发生这事后，我上班时常常会突然想“她在家里没事吧”，下班就立即赶回去。
说实话，十多年下来，我心力交瘁。我开始感到轻松的那一刻，就是妈妈短期入住养老院那段时间，一般每隔两个月她肯去养老院一次。那些日子，我下班后能和同事一起吃个饭。我离婚多年了，平时生活简单，也就和同事一起觉得开心。
我觉得自己花时间花精力用心照顾妈妈，也许因为我们相处时间太长，彼此在一起时都没什么好心情。我做了饭她不吃，我出个门她要问半天“你去哪儿”，我觉得特别累。我很想做个孝顺的好女儿，但没办法彼此满意。
一天，我看电视剧，剧中男刑警对同事说，他在养老院的爸爸特别想回家，如果接回来，他就要辞职照顾爸爸了，肯定不能干工作时间不定的刑警这一行。同事跟他说：“如果你不接他回来，你会后悔；如果接他回来，你会恨他。”我听到后，惊觉生活就是如此。我把妈妈送进养老院，我怀着一份愧疚，也会怀着对妈妈的美好回忆；如果不送去，那些美好回忆就会失去……
总之是无法两全了。以后我老了也会去养老院。这种孤独和纠结，大概是很多人无法回避的生命课题。
“嫁出去的女儿应该有自己的人生”
口述人：城山梅子，77岁，居住在横滨。
我的丈夫今年80岁，我俩居住在自家的日式二层小楼里。
他以前是医院院长，10多年前退休后不久就中风瘫痪了。他每个月能领取22万日元养老金（针对企业员工的厚生年金），加上他退休时有分红，经济上基本不发愁。
我们有两个女儿，一个女儿在美国成家了，丈夫病倒前，我俩曾去美国探望过他们；另一个女儿原本住在附近，常来看我们，3年前因为女婿工作调动，搬到了群马，离这儿2小时车程。
虽然我们老了，他还瘫在床上，但嫁出去的女儿应该有自己的人生，她跟随丈夫一起搬走是理所应当的。
生活上没有什么不便，我习惯睡二楼卧室，丈夫睡在一楼客厅旁的房间，他的床可以电动起落。我晚上睡觉开着门，以防听不见他有事叫我。白天我在厨房和客厅都能看到他。
食物和生活用品都能送货到家，银行转账付费就可以。丈夫需要4级护理，护理人员每周三次上门为他洗澡、理发、洗衣服和打扫他的房间。医疗上也方便，我可以打电话请他以前的同事来看看。
我还能生活自理，这样生活也挺好。以前，丈夫是院长，大男子主义，回家不苟言笑，我几乎整天围着他转。现在他躺着需要人伺候，脾气倒好转了。我偶尔想去看展览，泡温泉、跟老朋友出去走走，就提前和女儿说好，她来我这住一两天，照顾爸爸。
希望我能自由行动的日子尽量长一些，哪天行动不便了，就得靠专人送盒饭，也会有人来给我护理。希望能在家终老。
“看到老人在家孤独死新闻都换台”
口述人：村中正浩，47岁，居住在九州。
我的妈妈叫村中正子，83岁，独居福岛农村，我现在去看望她需要坐飞机。
爸爸5年前去世后，妈妈跟我们一起生活，她每月能领12万日元的遗族年金（丈夫去世后妻子可享有的一种养老金）。
2011年日本大地震引发福岛核泄漏后，我们全家一度避难，半年后，我们可以回家了，但空气、土壤和水都有较高的放射物质，很多有小孩的家庭都搬离福岛。
我妻子老家在九州，在日本南部，丈母娘让我们都搬过去。她家在农村，有地有房子，我尝试网上求职，面试时一家人去九州住了几天，感觉一下子没有了怕核辐射而不敢多出门的压迫感。我们商量后决定搬家，当然也希望带上我妈妈。
妈妈犹豫了两天，最终不肯跟我们搬出来。她说不愿离开生活了一辈子的土地，也可能不愿拖累我们吧。但她支持我们搬走，毕竟孙子才十多岁，比起大人，小孩防止核辐射更要紧。
现在，妈妈生活还能自理，一个人住福岛。那一带，不少老人不适应搬家后的新生活，宁愿不跟儿女走，孤独生活。我给妈妈买了个手机，和我的手机联网，能看到她每天走了多少路。另外，如果有什么意外，她只需按一下手机中间的按钮，我这边就能得到信息。唉，即使知道，往往也鞭长莫及。
我还在网上查找养老院，但都不近，且要等好几年才有空位。妈妈可能也接受不了去养老院，她这一代人喜欢在家终老。
尽管妈妈享受介护保险的护理服务，会有专人送盒饭、定期访问，但我每次看到电视上有老人在家孤独死的新闻，都赶紧换台，心里非常害怕和逃避这个问题。
“养老金不够用，想找份工太难”
口述人：菊池裕，69岁，居住在千叶县。
我和68岁的老婆一起住，两个儿子一个女儿都在东京，他们每年夏天和元旦会回来看看。
曾经日本是60岁退休，可以拿养老金的，但前几年开始延迟退休了。我以前一直是给自己打工，给房子内部装修，属于手工艺人，现在这些活一般都是大公司在做，我这样单干的人很难接到活。
退休那年，我兴冲冲去办手续，才知道像我这样的人，只能领最低养老金（国民年金，约6万日元/月），加上老婆那份养老金，每月也只有10万日元左右，根本不够用，我心想完了，这日子怎么过。
老婆一直是家庭主妇，含辛茹苦养大3个孩子。不过，孩子有自己的生活，年轻人现在也不容易，能找份工作租房生活就很不错了。两个已成家的孩子，还要养家糊口呢，我们再困难，也不能给他们增加额外的经济负担。逢年过节，孩子们能来看看，买瓶酒来，我们就觉得很幸福。
我看养老金根本不够养活两人，退休后就谋划着再找份工作。老婆看我太辛苦，瞒着我去市政府申请低保，说实话，我一直靠手工艺活赚钱，拿低保心里不舒服，也怕政府上门核查我们是否真的生活困难。
有一年，女儿孝顺我们，带我们去泡了一次温泉。回来后，管低保的人就来问：“你们怎么还有钱去旅行？”
我决定不要这低保，选择去找份工来养老。我不怕早起，想去送报纸，但人家嫌弃我老、搬不动报纸；我想当门卫，他们嫌弃我老，万一有个贼来，根本挡不住……最后，一个以前工作过的主顾，在超市里当店长，他让我进去打临时工：把顾客用过的菜筐放回原处，把地面垃圾捡起来，店内垃圾袋满了要及时换，这活需要细心、眼观六路。
一个小时能拿900日元，一个月下来我能挣15万日元左右。这是我的体力极限了。
“我已老去，孩子还在啃老”
口述人：日本养老机构一线工作人员。
日本有很多单身无工作的子女在照顾父母。他们多数因为经济不景气被裁员或因性格问题被炒鱿鱼，也有一些是专门辞职在家照顾父母，多为男性，其中一部分人习惯了靠父母养老金生活，不再找工作或找不到工作。
82岁的中野良子（化名）女士，儿子40多岁，单身，曾在一流企业上班，金融危机时被裁员，因为找不到工作，开始依靠母亲的养老金生活。中野女士有脑梗塞后遗症，生活无法自理，需专人服侍。她微薄的养老金两个人用，每到月中就被花光了，没钱买菜做饭交房租，几乎被逼得走投无路。她的儿子常嚷嚷“没钱，死了算了”“我要跟母亲一起死”，政府担心他会虐待母亲，强行把中野女士送入福利院。
现年49岁的石井政利，30岁时辞职回家，专门照顾癌症晚期的父亲。父亲去世后，腿部有残疾、年过四十的石井难找工作，只能打短工，“我衣柜里还挂着当年的领带和西服，如果能正常上班，每月就能多挣几十万日元。我对不起妈妈，说了很多次。”他和母亲相依为命，靠母亲每月19万日元的遗族年金生活。去年，母亲突然心脏大出血，经过手术保住了命，但需长期住院，“这次母亲生病，让我觉得线一般的生活有突然断开的时候。如果她去世了，我的生活怎么办？”
日本NHK电视台评论说，那些不得不依靠父母养老金生活的人，陷入了想逃避却无法逃避的现实。
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国外养老基金投资有哪些特点

美国：养老金体系主要由公共养老金和企业养老金部分构成。在养老金投资风格上，美国的公共养老金相对保守，主要投资国债等低风险品种，2000年以来始终保持4%左右的回报率；而对于企业养老金部分，美国政府则通过税收优惠政策鼓励其投资。政府发放的社会保障金带有明显的社会转移支付功能。美国的社会保障金根据法律严禁投资，不能拥有任何可以在公开市场交易的有价证券。 英国：现已形成三个支柱的养老金体系：第一支柱为国家基本养老金，由政府通过国家保险体系强制征收并以相同待遇发放，以满足基本养老需求；第二支柱为职业养老金，由雇主负责征缴，2012年改革后变为强制实施，以减轻国家基本养老负担；第三支柱是个人养老计划，即