佳兆业称已向香港高等法院提出申请撤销清盘呈请,如何看待此事?
恒大集团召开保交楼专题会议恒大集团要“保交楼”了
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21世纪经济报道记者吴抒颖广州报道
2022年12月2日,21世纪经济报道记者获悉,恒大集团于今日晚间7时召开保交楼专题会议,董事会主席许家印出席并讲话。
许家印出席会议并讲话
截至目前,恒大集团各项重点工作正在稳步有序推进中。
2022年11月28日,中国恒大行政总裁、执行董事肖恩在接受21世纪经济报道记者采访时表示,集团和各业务板块将全力保障“保交楼”等重点工作稳步有序推进,倾力维持新能源汽车、物业服务等板块的生产运营,尽力探索对集团核心资产的高效处置和有效盘活。
肖恩同时指出,集团与中国恒大及其顾问团队也将继续就境外债务重组方案的细节,紧锣密鼓地与境外债权人进行深入、细致的磋商。
许家印出席会议并讲话
此前报道
恒大内部人士否认相关传闻:今日13时许家印还在高管群发布语音消息
12月2日,关于恒大集团、许家印的传闻引发关注,恒大内部人士予以否认。
据证券时报,该人士并表示,
12月2日上午有恒大员工向许家印汇报了相关工作,且13时左右,许家印在恒大相关高管群还发布了一条关于加强复工复产的语音消息。
网传恒大汽车集团总部将解散,知情人士:消息不属实
据中证报,12月2日,媒体消息称,为降低成本,
恒大汽车集团总部将解散,总部人员架构调整,大部分人面临裁员,小部分人下沉到工厂。对此,接近恒大汽车的知情人士表示,
消息不属实。
图片来源:每经记者黄辛旭摄
恒大汽车被曝为员工办理“停工留职”,知情人士:本次优化淘汰整体比例为10%
12月1日,名为“E电园小编”的微博博主爆料,恒大恒驰汽车自12月1日起为员工办理为期三个月的“停工留职”。
12月2日,一位接近恒驰汽车的知情人士向《每日经济新闻》记者透露称,
本次优化淘汰整体比例为10%,部分业务条线或高于此数,另有25%员工停薪留职1至3个月。
据接近恒驰汽车的知情人士介绍,此前,恒驰汽车人员架构是按同步研发9款车型配置的,但鉴于当下疫情及市场原因,公司进行了战略调整,降本增效,集中资源确保恒驰5的生产交付,以及恒驰6、7的研发量产。
每日经济新闻综合自证券时报、中证报、每日经济新闻
相关新闻
广州越秀公安官方微博致歉:因为工作失误,错发信息
《每日经济新闻》记者获悉,恒大集团于12月2日晚7时召开工作会议,恒大集团董事会主席许家印出席并讲话。
稍早前的18:32,广州越秀公安官方微博针对此前发布的“许家印”三字微博致歉,表示因为工作失误,错发信息。目前“许家印”三字微博已经删除。
微博截图
今日早些时候,关于恒大集团董事会主席许家印的传闻引发关注,先是有恒大内部人士对媒体称许家印还在公司内部安排相关工作,同时,一则关于许家印在恒大相关高管群发布的语音消息流出,语音信息约有50秒,称目前交楼和工程建设是关键。
恒大最近动作颇多。
11月30日,恒大财富调整兑付方案,自当月起对2021年12月31日发布的兑付方案进行调整。具体内容为,因资产处置及兑付资金筹措不及预期,为保障投资人权益,经研究决定,将现行每人每月兑付8000元调整为每人每月兑付2000元。此前,恒大财富曾于2021年9月13日、12月31日和2022年3月19日分别发布兑付相关公告。
11月28日,恒大公告表示,香港高等法院于当日批准中国恒大的延期申请,其清盘聆讯将进一步延至2023年3月20日。这一清盘呈请于2022年6月28日公告。彼时,中国恒大发布公告称,TopShineGlobalLimitedofIntershoreConsultLimited于2022年6月24日向香港特别行政区高等法院提出对恒大的清盘呈请,涉及债权金额为约8.625亿港元。
11月26日,恒大转让了位于深圳湾超级总部基地的原恒大总部地块,由深圳市安和一号房地产开发有限公司竞得,交易对价为75.4亿元。
启信宝数据显示,安和一号成立于今年9月,股权穿透后,最终由深圳安兴一号持股99%,深圳安兴二号持股1%。安兴一号、安兴二号的最终持股人包括兴业信托、深圳安居建业以及深圳前海基础设施投资基金管理有限公司,其中兴业信托占股比例最大。
而深圳安居建业背后是深圳国资委,公开资料显示,深圳安居建业成立于2022年1月,其最大的股东为深圳人才安居集团,持股比例为40%;此外,深圳国资委旗下的地产企业万科、深业集团、深圳市特区建工则各持股20%。
根据公告,恒大深圳总部地块目前是处于抵押状态。在办妥该土地的产权转移登记手续后,深圳公共资源交易中心会将该土地的对价全数划付予恒大方面,全部对价款将用于代为缴纳这宗地块转让产生并由恒大方面须缴相关税费、支付该土地项目欠付的全部工程款和该土地的抵押权人债务清偿。
2017年12月19日,恒大以底价55.52亿元拿下该地块,楼面价1.92万/平方米,总建筑面积28.92万平方米,土地性质为商业服务业用地,拟建为恒大总部大楼。
公告显示,2020年、2021年年度,该恒大深圳总部地块没有产生任何租金收入。于2021年12月31日,该土地的资产净值为72.85亿元。而在出让完毕之后,预期中国恒大将会录得亏损约1.63亿元,即这宗地块及地块上建筑物、构筑物及其他附着物的合计账面价值扣除出售事项对价而得出的金额。
中国恒大表示,上述土地为商业用地,中国恒大流动性问题对地块的开发和建设的进度造成负面影响。出售事项将用于偿还这宗地块的相关债务,有利于中国恒大专注于房地产业务发展,维护各利益相关方共同权益。
与此同时,近期,各地对于恒大的部分地块也采取了一些处置措施。
11月11日,《每日经济新闻》记者从海南省建设用地使用权和矿业权网上交易系统获悉,海南省澄迈县挂出3宗建设用地地块出让,合计起始价约3.74亿元。地块文件澄自然资告字〔2022〕19号要求,竞得人须承担社会责任,完成恒大悦珑湾“保交楼”任务。
11月24日,中国恒大发布公告对近期其位于湖北武汉市江夏区11宗地块被收回一事作出回应。11月16日,武汉市江夏区人民政府作出关于无偿收回恒大武汉科技旅游城项目11宗地的行政决定。在公告中,中国恒大指出,这一决定仅针对该项目的其中11宗土地,不涉及该项目的其他地块。恒大武汉科技旅游城项目总计24宗土地,净用地面积为5065.8亩,本次政府无偿收回的11宗土地涉及净用地面积为2071.3亩。
中国恒大强调,正与武汉市江夏区人民政府进行沟通并将就此事提出行政复议以保障公司的合法权益。
恒大武汉科技旅游城项目由中国恒大于2017年12月以56亿元的总价摘得。项目于2018年3月开始动工建设,恒大就该项目开发建设情况与武汉市江夏区人民政府有持续沟通。截至目前,已开工约126.1万平方米,已销售64.9万平方米,已交楼36万平方米,未交楼28.9万平方米。目前,该项目保交楼共12个批次,其中10个批次已正常施工,另外两次批次处于恢复施工过程。
中国恒大在公告中表示,为了把恒大武汉科技旅游城项目打造成大型文旅综合体,已经投入21亿元建设了约24.2万平方米的文化旅游配套项目,包括六国温泉馆、五星级酒店、儿童游乐城、儿童体验城、儿童反斗城、博物馆、商业街、婚礼庄园、运动中心、饮食中心等,目前绝大部分单体建筑外立面已完成。
佳兆业推出“复活路线图” 债权人股东仍在博弈
房企的“变”
2015年房地产回暖,让不少地产企业看到了希望,然后房地产“黄金十年”毕竟已经过去,未来发展还是需要求变。大型房企都在谋求转型,以适应未来经济形势和消费需求,万达就是其中一个代表,2016年,万达商业地产主动下降了房地产合同销售目标,相比2015年下降40%,朝着“轻资产”方向转型,今后重点产业和业绩增长主力将围绕文化旅游、金融以及电子商务等产业。另一个变化则是房企困境求生,不少房企发生债务、经营等方面困境,如何求生是它们在思考的,佳兆业就经历了从“死”到“生”,它的复活路线图也在一纸公告中展现出来,不过其中债权人和股东仍将博弈。
本报记者 张晓玲 实习记者 周智宇 深圳、广州报道
导读
对于最新的重组支持协议,佳兆业的态度较为乐观。佳兆业方面对21世纪经济报道记者表示,公司境外债权重组的进展情况顺利,方案得到了大多数境外债权人的支持,并普遍认为目前公司提出的重组方案对各方来说是最优方案。
随着境内资产逐步盘活,佳兆业正试图加快海外债务重组进程。
继去年12月24日向境外债权人提供了三种可选方案后,1月10日晚间,佳兆业(01638.HK)发布重组支持协议,进一步透露重组进展。
根据公告,加入重组支持协议并在协议截止日期持有支持票据的各同意债权人,将收取现金同意费,金额在其现有票据或现有境外贷款本金总额的0.5%-1.0%不等;而各同意债权人承诺以其“支持票据”投票赞成实行重组所需的协议安排。
但这份重组支持协议仍然遭到部分境外债权人的抵制。有境外债权人向21世纪经济报道记者表示,佳兆业方面的重组方案有利于股东而不利于境外债权人,部分债权人将联合进行维权,以确保未来所有境外公司债券投资人的利益。
博弈境外重组
佳兆业正试图减少来自重组过程中的阻力。
重组支持协议要求,债权人须承诺不会采取任何强制措施,并为防止佳兆业发生任何无力偿还事件时提供“合理支持及协助”,且不会采取与重组不相符或拖延重组的批文或确认的任何其它行动。
佳兆业为此将支付债权人在其现有票据或现有境外贷款本金总额0.5%-1.0%不等的现金同意费,前提是,债权人在协议截止日期前加入重组支持协议。
重组支持协议的截止日期为2016年2月7日,债权人此日期前可获得0.5%的现金同意费。若在1月24日前同意协议,则可获得1.0%。
这意味着,佳兆业试图在不到一个月的时间里结束困扰其许久的境外债务重组的谈判。
但有境外投资人对佳兆业的重组支持协议并不认可,该人士称,佳兆业的境内重组方案拥有项目层次现金限制的条款,并且票息只有极少的削减,远低于境外票息4%的大幅度削减,公司给予境外债权人与境内债权人相比更苛刻的条件,是对境外投资人的不重视、不尊重。
作为佳兆业的主要境外债权人之一,对冲基金Farallon曾为争取债权人利益提出方案。
去年11月12日,Farallon向佳兆业发出一份“初步不具约束力的建议”:由Farallon领导的投资者银团拟向佳兆业注资1.5 亿美元,从而换取佳兆业20%的股份。
对于佳兆业境外债权人而言,Farallon提出的建议似乎更具吸引力:Farallon提出的新优先票据的到期日不仅时限缩短,且利率更高。
Farallon给出的条件利于境外债权人但不利于佳兆业股东,在Farallon的注资协议中,股本注资现金将存于境外银行账户及持有作为受限制现金,存放期最少为两年,该现金仅供派发新高息票据及可换股债券的利息。这将保证境外债权人的债券流动性。
但佳兆业认为,引伸投资前估值3.875亿港币(5千万美元)发行股本,较公司2015年3月31日停牌前的总市值折让95%,并且Farallon提出的优先票据到期日被缩短,与公司预测现金流量并不配合。这与公司持份者(stakeholder,即利益相关方)价值最大化的目标并不相符。
11月20日,佳兆业发布公告称,董事会认为Farallon的建议,在时间及完成方面具有重大的不确定性,并认为建议重组可为现有持份者带来更大裨益。
对于最新的重组支持协议,佳兆业的态度较为乐观。佳兆业方面对21世纪经济报道记者表示,公司境外债权重组的进展情况顺利,方案得到了大多数境外债权人的支持,并普遍认为目前公司提出的重组方案对各方来说是最优方案。
但在上述境外投资人看来,境外债权人的利益仍未得到足够保障。“过去一年内地楼市已复苏,尤其是佳兆业布局的深圳等地,佳兆业的项目解封后其状况应该好于从前,但境外债权人不能得到有效的财务信息。”该人士称,佳兆业应提升公司治理,将所有债权人同等对待。
重组方案究竟结果如何,还要看债权人最终的投票。佳兆业曾于2015年12月24日发布公告,预计将于2016年1月中旬,向开曼群岛大法院及香港高等法院申请,希望法院颁令准许其召开债权人或相关类别债权人的会议。
知情人士向记者表示,此次会议就是将就重组方案展开投票表决。
房企海外融资困境
在过去一年多时间里,佳兆业的债务重组,特别是境外债务重组仍然悬而未决,凸显了内地房企境内外融资之后,并未有充分考虑过违约的可能、发生或作出相应的安排。
对于国内房企而言,境外债券融资是不可或缺的重要渠道。穆迪及汤森路透的数据显示,过去三年在港上市的内地房企的境外债券融资已超过500亿美元的规模,占到内房股融资总额的56%。就佳兆业来说,截至2014年6月其境外债务占债务总额的51%。
考虑到境外融资对于国内房企的重要性,此事件对境外债务投资者信心和国内房企的发展带来了一定的影响。
中原地产首席分析师张大伟表示,2015年国内房企海外融资步入了一个困境。
数据显示,2015年房企海外融资总额只有243亿美元,同比2014年全年的633亿美元,暴跌61.7%,折算成人民币,房企海外融资暴跌2500亿。
张大伟分析认为,房企海外融资经历自2013年起为期两年的高峰期后,自2015年初开始遇冷,境外融资难度加大,这也促使多数海外上市的内地房企转向内地资本市场融资。2015年境内融资发展规模大幅度增加,至12月末,已有包括恒大、融创、龙光、世茂等60多家房企成功发行公司债,发行规模达到2300亿元,相比2014增长了接近20倍。
但整体看,房企的资金压力依然未完全缓解,境内发债并不能完全取代海外融资,恒大集团便在2016年开年进行了一笔2019年到期的8%美元优先票据的国际发售。不过,随着美元开始加息,房企未来海外融资的难度更将明显上升。
另一方面,近两年来,由于内地房地产市场的下滑,巨量的海外融资规模引发部分房企资金链紧张,如果持续甚至有可能出现违约。
前述佳兆业境外债权人表示,近年债务违约事件的发生频率有所上升,可由最近的案例发现违约事件中公司对待境内和境外债权人的方式有巨大差别。尽管境外融资对于企业如此重要,可境外债权人的利益常常被违约企业忽视。
(以上回答发布于2016-01-12,当前相关购房政策请以实际为准)
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