罗普特股票索赔，信披违法拟受处罚，投资者索赔须知，这起到了哪些警示作用？

多家头部券商被证监会集中“点名”，起到了哪些警示作用？

多家头部券商被证监会集中“点名”，确实起到了一些警示作用，让没有被点名的公司也比较的害怕，会对公司的业务进行整改，不会再做出不符合规定的事情了。大券商对行业的影响是非常大的，一旦做出了有损于投资者利益的事情，就有可能让小券商进行效仿，对于金融行业的发展是很不好的。证监会就是对券商进行监督管理，也能让他们的运行更加的合理且合规。

提到券商，很多人的脑海中都会出现一些头部的券商，比如说海通、光大、中信、中金。相信也有一些网友在这些宣传公司购买了理财产品，比如说股票或者基金。但这些公司却存在着一些不符合法律规定的行为，比如有些公司设立了一些子公司，但却没有按照规定报告给证监会，也没有获得批准。有些公司从事的业务根本就不是金融管理的业务，比如说房地产基金管理。可能是现在金融行业并不是特别的景气，仅仅做金融赚不到钱，所以很多公司都把目光伸向了其他行业，但是也要获得相应的批准，不然就是违规的。

金融行业是不能肆无忌惮发展的，不然就有可能大批量的吸金，也会影响人民的正常生活。其实大部分人根本就不知道金融是什么东西，他们的生活围绕的是柴米油盐酱醋茶以及车子、房子，但金融的崩溃也会间接的影响他们的生活，比如说物价上涨或者银行出现一些问题。而证监会对于金融的监管就是非常有效的也能稳定，金融市场的发展让各大证券公司在做事的时候考虑更多，不会只顾眼前的利益。

被点名其实并不是多大的事，只要能够按照处理的结果进行整改或者谈话，也是不会影响公司的正常经营与发展的。

赵薇夫妇60万元顶格处罚只是开始吗？

明星玩资本可以飞得很高，也可能跌得很惨，赵薇不幸成了跌得很惨的那一个。

由于在万家文化（已更名为“祥源文化” 600576.SH）“空手套白狼”的行为，近日赵薇及丈夫黄有龙分别处以30万元罚款，并被采取5年证券市场禁入措施。虽然已是证监会的顶格处罚，但对于身家几十亿的赵薇夫妇来说，60万的罚款犹如九牛一毛。

然后，对于这样的处罚他们并不认同，想要翻盘。

11月10日，黄有龙透过控股的香港上市公司顺龙控股（HK.00361）发布公告称，其打算向中国证监会提交陈述和申辩意见，并要求举行听证会。

赵薇夫妇如此“挣扎”或许在于这样一个残酷的现实：如果上述处罚被复核成立，他们将不得不面对投资者的集体诉讼，而诉讼或将导致巨额索赔。

投资者集体诉讼，索赔金额可能巨大

根据报道，截至昨天（11月14日），有至少十位律师向投资者展开了征集集体索赔的法律服务，其中包括知名证券维权律师、上海汉联律师事务所合伙人宋一欣。据宋一欣预测，鉴于万家文化收购案影响到的投资者数量，最终的索赔金额可能是巨大的。广东环宇京茂律师事务所谢良则表示，过去类似的已经打赢的案件，投资者总的索赔规模最终动辄几千万甚至过亿。

央视财经报道称，浙江一律师事务所的律师厉健表示，第一被告肯定是万家文化。因为它是上市公司，龙薇传媒和赵薇夫妇等人的相关信息，都是通过万家文化发布出来的。此外，由于龙薇传媒、赵薇夫妇等人也是被证监会处罚、认定信息披露违规的，所以也会被列为共同的被告，要求承担连带的赔偿责任。

▲赵薇图片来源：视觉中国

第一批公开发布征集声明的律师事务所包括：北京大成(上海)律师事务所、北京盈科律师事务所、北京盈科(上海)律师事务所、浙江坚定律师事务所、上海明伦律师事务所、上海市东方剑桥律师事务所、上海汉联律师事务所、广东环宇京茂律师事务所、江苏颐华律师事务所、浙江裕丰律师事务所等。

另有媒体报道称，上海明伦律师事务所合伙人王智斌表示，目前其经手的、材料已齐全的投资者超过30人，仅上周五一天新增了200多个咨询的投资者。

赵薇夫妇“空手套白狼” 投资者损失惨重

投资者的“愤怒”不是没有原因。

2016年底赵薇通过龙薇传媒拟30.6亿收购万家文化约30%股份，但是只准备自掏6000万元融资30亿元，杠杆高达51倍。后来30亿融资方案被金融机构否决，收购大缩水，总价调整为5.29亿，最后更是在证监会发出调查通知的情况下，索性放弃收购。

不可思议的是，虽然交易失败，但赵薇近乎全身而退，万家集团放弃向龙薇传媒讨要1.5亿元违约金，并主动退还其前期支付的2.5亿元股权转让款。

与赵薇相比，不少因这场收购大戏介入万家文化的投资者可谓损失惨重。截至今年7月21日，万家文化收盘价为9.03元，较今年1月17日股价最高点25元下跌63.88%，较首次停牌前下跌45.20％。

▲万家文化股价走势，图中最高点为1月17日股价

证监会表示，龙薇传媒的行为严重误导市场及投资者，引发市场和媒体的高度关注，致使万家文化股价大幅波动，严重扰乱了正常的市场秩序。记者注意到，在告知书中，证监会六次提到，龙薇传媒的信披当中存在虚假记载，还指出信披存在误导性陈述和重大遗漏。

但舆论对于罚款60万的普遍看法是认为太低，违法成本和可能获得的收益不成比例。证监会的处罚结果已发布多日，目前赵薇的微博已限制用户评论，但在其相关新闻的评论中仍有不少网友表达不满的情绪。

网友评论截图

于是集体诉讼成为了不少投资者的选择。

厉健表示，根据司法解释，和处罚告知的内容，初步确定，索赔条件是2017年的1月12日到3月31日期间，买入万家文化的股票，并且在4月1日之后，把股票卖掉，或继续持有的股民，可以参加索赔。

不过，谢良表示，“因为投资者索赔需要以证监会处罚决定为依据，如果黄有龙和赵薇提出申辩和听证，可能会延长索赔进程。”

而从以往的案例来看，赵薇夫妇申辩成功的概率很低，但之前也有成功申辩的案例。

赵薇夫妇身家56亿，信用度已受损

如果投资者集体诉讼成功，赵薇夫妇最终被判巨额赔偿，他们的资产能够支付赔偿吗？

答案是肯定的。

根据万家文化今年1月公告中透露的信息，赵薇及其丈夫黄有龙持有宝宝控股（01239.HK）、顺龙控股（00361.HK）、阿里影业（01060.HK）、云锋金融（00376.HK）、唐德影视（300426.SZ）等多家上市公司股权，截至2016年12月31日上述股票市值约45.22亿元。

另外，赵薇夫妇还持有不动产价值约6.66亿元，其他股权投资价值约3.18亿元；同时经营影视、酒业贸易、4S店等多项业务，截至2016年11月30日总资产合计约1.57亿元。

上述相关资产总价值约56.63亿元，仅2016年投资收回的现金流就有约12.56亿元港币。

▲赵薇在酒庄

虽然，投资者索赔能否成功还不得而知，但赵薇做为一个家喻户晓的明星，其商誉、品牌价值、信用值必然会受到影响。

财经作家皮海洲也表示，向赵薇提起诉讼可以向各类公众人物尤其是影视明星们敲敲警种。目前的股市有不少公众人物以及影视明星涉足，甚至由此引发股价的波动。但赵薇事件提醒这些公众人物与影视明星，涉足中国股市一定要合法合规、守法守规，不然，在法律面前人人平等，不论你是公众人物还是影视明星，都将被依法追究法律责任。因此，在向赵薇索赔的问题上，投资者索赔的金额越大，其警示意义也就越大。

玩火者必自焚！

股票索赔流程怎么走

股票索赔的大致流程是： 证监会（局）立案调查 —— 行政处罚事先告知书 —— 股民准备索赔材料——行政处罚决定书下达—— 法院立案 ——审判（包括一审、二审、再审）——强制执行 1、调查时间一般6个月，最短的37天，最长二年以上。一旦被立案调查，说明已掌握违法的初步证据，被行政处罚是大概率事件。 2、处罚是法院立案的前置程序，一般在处罚告知书或决定书下达后法院才会正式立案。 3、管辖法院：省会城市或计划单列市、经济特区中级人民法院。司法实践中，审判期限一审6个月以上，二审6个月以上。 4、股民索赔准备工作一般从上市公司公告收到证监会立案调查通知书之日起就开始了，因为立案调查后的交易会对股票索赔

股票索赔根本拿不到钱

股票索赔拿不到钱的原因有三，1法院认定上市公司不构成虚假陈述；2、交易情况不符合法院认定的索赔条件；3、公司没钱。前两种好办，律师会在起诉前做全面专业研究，提供充分的风险提示，权利可以使用也可以放弃，愿不愿意告，决定权在你。第三种情况就棘手了，执行难是当前司法现状，不是所有上市公司都有钱。
很多股民不相信有股票索赔这回事，其实是有相关的法律依据的，《证券法》第69条规定：发行人、上市公司公告的招股说明书

秦奋5千万炒股涉内幕交易被罚60万，此次处罚起到了怎样的警示作用？

近日，中国证监会发布的一份行政部门处罚决定书，解开了有“沪上皇”之称的秦奋与父亲秦嗣新共同努力的鑫茂科技相关重组内线交易案。

针对本身帐户买卖状况，在中国证监会调研期内，秦奋称其对金融市场并没有兴趣爱好，不清楚基本上销售市场定义，随便看行情软件看到了“鑫茂科技”这只个股，并没有做了科学研究，像买彩票一样买了，凭直觉管理决策。秦奋称其股票账户由助手应用笔记本提交订单，计算机在天津打篮球赛时遗失。

中国证监会则强调，秦嗣新在内幕信息公布前同内幕信息知情者徐某碰面，同期转到超大金额资产至孩子秦奋三方存管银行帐户，秦奋同日将超大金额资产转到“秦奋”股票账户并很多买入“鑫茂科技”。秦奋有关其买入“鑫茂科技”原因的表述，不能有效表明其买卖的出现异常……

据处罚决定书表明，秦嗣新（香港特别行政区住户），1961年11月出世，家庭住址：香港跑马地。秦奋则于1988年7月出世，家庭住址：上海市长宁区。

证券日报·e公司新闻记者访问新浪微博掌握，秦奋的微博名字为秦奋King，验证消息为：上海奋荣投资公司老总、KING电竞及篮球俱乐部投资者；现阶段，其有着1072万网友的账户已经有5个半月并没有升级，并安装了仅展现半年内的新浪微博。

相较秦奋，秦嗣新则较少曝出于新闻媒体下。在天眼查检索秦嗣新后共表明三个结论，在其中注册公司于上海的秦嗣新旗下三家公司均已处在注销情况；对外开放就职层面，其在上海新润房地产业（续存）出任副总经理。现阶段，新闻记者暂未能确认后面一种与此次涉案人员的秦嗣新是不是为同一人。

回放此次案件，秦嗣新父子俩是怎样和金融市场内线交易牵涉在一起？这得从2016年谈起。行政部门处罚决定书公布，唐某1具体操纵微创互联网，了解徐某是那时上市企业鑫茂科技的老总、控股股东，想和徐某谈并购事项。徐某觉得微创互联网是有效的回收标底，鑫茂科技和微创互联网的重新组合可以助推上市企业的发展趋势。2016年9月，徐某逐渐与唐某1触碰探讨鑫茂科技与微创互联网重新组合。基本计划方案是唐某1和徐某创立并购基金回收微创互联网股份后，再装进鑫茂科技。以后，徐某联络曾任广州证劵职工唐某2帮助连接资产，唐某2进行了基本并购基金计划方案并分配属下程某寅联络优先资产等。

整理重新组合全过程后，中国证监会评定，该内幕信息产生时长不迟于2016年10月20日，公布时长为2017年8月8日，内幕信息知情者包含徐某、唐某1、唐某2等人。

处罚决定书公布，因为徐某与秦嗣新了解20多年。2017年3月2日前几日，徐某为借款和秦嗣新碰面，秦嗣新了解徐某是鑫茂科技的控股股东，向徐某了解鑫茂科技的运转状况，徐某进行了详细介绍。此后，秦嗣新向徐某给予了大额借款。

特别注意的是，2017年3月1日，依据秦嗣新分配从别人帐户转到秦奋三方存管帐户8000万余元。同日，秦奋三方存管银行帐户向“秦奋”股票账户转到5000万余元买入“鑫茂科技”。

从帐户买卖状况看来。2016年1月1日至中国证监会调研时，“秦奋”股票账户仅买入过“鑫茂科技”、“三夫室外”二只个股，在其中买入“三夫室外”2亿港元，买入额度133万余元；买入“鑫茂科技”678.15亿港元，买入额度5017.89万余元，无盈利。“秦奋”股票账户买入“鑫茂科技”的时长为2017年3月1日至7日。“秦奋”股票账户买卖“鑫茂科技”存在买入时长集中化、成交额显着变大、初次买入即超大金额买入等特性。

尽管秦奋称其对金融市场并没有兴趣爱好，不清楚基本上销售市场定义，随便看行情软件看到了“鑫茂科技”这只个股，并没有做了科学研究，像买彩票一样买了，凭直觉管理决策。秦奋称其股票账户由助手应用笔记本提交订单，计算机在天津打篮球赛时遗失。

但中国证监会调研后强调，秦嗣新在内幕信息公布前同内幕信息知情者徐某碰面，同期转到超大金额资产至孩子秦奋三方存管银行帐户，秦奋同日将超大金额资产转到“秦奋”股票账户并很多买入“鑫茂科技”。秦奋有关其买入“鑫茂科技”原因的表述，不能有效表明其买卖的出现异常。

“以上违反规定客观事实，有有关公示、来往电子邮件、通讯记录、借款协议、并购基金业务流程相关资料、股票账户材料、银行对账单、情况说明书、有关工作人员讯问笔录等直接证据证实，足以认定。”处罚决定书表明，秦嗣新、秦奋的以上个人行为违背了2005年《证券法》有关要求，组成2005年《证券法》第二百零二条上述“不法获得内幕信息的人，在涉及到证劵的发售、买卖或是别的对证劵的价钱有重要危害的信息公示前，交易该证劵”的违纪行为。

依据被告方违纪行为的客观事实、特性、剧情与社会发展危害性水平，根据2005年《证券法》第二百零二条的要求，中国证监会决策对秦嗣新、秦奋合计处以60万余元的处罚。

实际上，在鑫茂科技以上重新组合内线交易案中，被依法查处的不仅有秦嗣新父子俩。同日发布的另一份处罚决定书表明，唐云做为曾任广州证劵职工，参加开设并购基金回收微创互联网股份全过程，系内幕信息知情者，却操纵24个帐户以股票配资方法提早买入9.45亿鑫茂科技个股。尽管最后无法盈利，反而亏本超五千万元，但仍因违反规定情节恶劣，被惩处10年销售市场禁止进入和60万余元处罚，再度给广大证券从业人员保持警惕。

而该次重新组合在筹备近一年后，最后亦无法成形，进而公布停止。