有哪些热门赛道值得投资者关注？

公募基金调研马不停蹄新能源产业成为热门赛道

进入7月，公募基金和众多投资机构调研依旧马不停蹄，新能源产业链持续成为机构投资者关注的热门赛道。

近期，部分上市企业的调研活动吸引了众多投资者。记者注意到，尽管这些企业分属于不同的行业，但它们都参与到了新能源的产业链之中，投资机构对企业的兴趣也较多地集中在了新能源的业务方向。

具体来看，化工、电气设备、金属非金属等细分行业的部分上市企业被扎堆调研，一些公司的调研名单中出现了多个知名基金经理的名字，另一些公司则吸引了头部外资机构和大型主权基金的关注。

嘉实、华夏等

调研化工股

进入7月，多只化工股被机构集中关注，天赐材料、壹石通、当升科技举办的现场会议都吸引了百余家机构投资者的目光。值得注意的是，被机构扎堆调研的化工股大多与新能源产业关系密切。

“电解液之王”天赐材料吸引了一众知名基金经理的调研，包括嘉实基金的姚志鹏、华夏基金的季新星等，近期颇受市场关注的泰达宏利基金的基金经理王鹏也在调研名单里。此外，摩根大通资管、加拿大养老基金投资公司(CPPIB)、富兰克林邓普顿基金集团等知名外资也参与了调研。

机构投资者非常关注天赐材料2022年二季度的业绩表现，公司回应称，受新能源汽车行业需求增长的影响，公司锂离子电池材料电解液及正极材料产品销量与价格同比均有较大幅度增长，同时公司借助行业发展机会，产能加速投放，产业链一体化布局战略取得显著成效，随着产品原材料自产率不断提升，整体盈利能力明显提高。

“涂覆材料龙头”壹石通也吸引了百余家投资机构的调研，其中包括头部公募易方达基金、富国基金、华夏基金等。外资机构方面，法巴资管、野村投资等知名外资也对公司保持关注。

机构对壹石通的关注点主要集中在公司主营的勃姆石业务，壹石通表示，电芯负极涂覆勃姆石能够增强负极材料表面与电解液的浸润性，改善充放电效率，并进一步提升安全性能。目前已有客户向公司小批量采购用于涂覆负极的勃姆石产品，不过仍处于市场导入初期，下游不同客户存在不同偏好，能否普及推广、大批量应用尚不确定。公司会结合新能源汽车和锂电行业的发展态势，以及下游客户的旺盛需求预期，提前做好勃姆石产能的规划和建设。

锂电池正极材料龙头企业当升科技也被百余家机构重点关注，华夏基金、南方基金、广发基金等头部公募参与调研，知名外资路博迈、摩根大通银行等也有出席。

当升科技表示，公司具有数十年的技术研发积淀，新品既包括液态电池材料，也包括下一代固态电池和新赛道的产品体系，代表着未来的材料发展方向。随着市场应用不断扩大，产品一定是多元化的。在策略上，公司一直坚持研销联动，采取“车+电池+材料”三位一体合作开发模式，与客户共同搭建电池材料体系。

南方、嘉实、高瓴等

调研电气设备股

电气部件与设备行业也受到了机构投资者的广泛关注，埃斯顿、汇川技术等上市公司举行的视频会议也吸引了众多机构的关注，提问的焦点同样聚集在新能源领域。

参与埃斯顿调研会议的机构投资者包括南方基金、嘉实基金等头部公募，以及高瓴资本-HCM中国基金等知名外资都赫然在列。埃斯顿的主营业务是工业机器人及成套设备，不过其仍受益于中国新能源产业的迅速发展。

埃斯顿在调研时表示，新能源行业已经逐步成为公司工业机器人业务的重要下游应用行业。以光伏、锂电等为主的新能源行业需求强劲，保持了较高的景气度，预计下半年仍将保持快速增长。与此同时，传统行业如工程机械、建材、家居、木工机械、包装等行业目前的需求偏弱，景气度有待恢复。

同样深受机构关注的汇川技术也是类似的情况。汇川技术7月中的调研吸引了180家机构的参与，其中包括中欧基金、汇添富基金等，也包括知名外资太盟投资(PAG)等。作为国内工控龙头，汇川技术的业务覆盖通用自动化、电梯电气大配套、新能源汽车、工业机器人、轨道交通等领域，在多个环节上份额领先。

汇川技术表示，新能源汽车是一个消费需求多元化的业务，在多元化空间里，混动车在一定程度上能够满足里程焦虑客户群的需求。公司认为，混动车在国内新能源汽车发展趋势下具备一定的生命周期，并在几年前开始投入混动车相关产品的技术研发。“目前我们已经看到混动车发展成为中国新能源汽车的重要方向。公司在混动领域能够提供很有竞争力的解决方案，自2021年以来收获多个混动平台的车型定点。预计混动市场会给公司新能源汽车业务带来较好的发展支撑。”

易方达、兴证全球等

调研材料股

隶属于金属非金属板块的部分个股也被机构重点关注。7月，横店东磁、长远锂科等企业被百余家机构调研。

作为磁性材料龙头和光伏、锂电产业的后起之秀，横店东磁吸引了一众投资者的关注。公募方面，易方达基金、兴证全球基金等头部机构参与了调研。值得注意的是，外资机构对横店东磁的兴趣也十分浓厚，重量级投资机构挪威银行(NorgesBank)以及国家外汇管理局下属的华安投资(SAFEInvestmentCompany)等也出现在了调研机构的名单中。

有机构投资者认为，横店东磁同时有光伏、锂电业务，是否考虑发展欧洲家庭的储能业务?对此，横店东磁表示，欧洲户用储能与当前公司光伏的分销渠道相关性的确比较大，公司有布局，但公司目前锂电池是三元材料为主，而家储的话磷酸铁锂更适合些。“我们前期可能会市场先行，结合客户需求和应用场景设计产品，并找客户来验证产品。由于我们想在产品可靠性、性能优化、外观设计方面做得更稳健一些，同时户用储能的成本和售后要求会比光伏组件高很多，因此目前还只是处于前期开发阶段，产能规划现在谈还是过早了点。”

7月1日，国泰基金、博时基金等知名公募参与了长远锂科的调研，知名外资富兰克林邓普顿、施罗德投资等也参与调研。深耕正极材料行业的长远锂科，其母集团是实力雄厚的五矿集团。不仅如此，长远锂科的第一大客户是宁德时代，其他重要客户包括亿纬锂能、比亚迪等。

国盛证券研究所认为，长远锂科起家于钴酸锂业务，2011年开始三元正极的研发，目前在三元正极领域处于国内第一梯队，盈利能力行业领先。在绑定国内龙头的同时，公司也在积极拓展海内外客户，其中三星SDI和LG化学已进行了认证导入工作。立足三元龙头的优势，长远锂科有望再塑铁锂增长曲线。

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什么是股票赛道

在股票市场上有一种名词叫作赛道，赛道在最近比较流行，没投资过股票的人可能没有听说过这个名词，接下来我就来介绍一下这个名词。

什么是股票赛道?

股票赛道就是指股票的行业或者概念，科技行业的就叫做科技赛道、消费行业的就叫做消费赛道、医疗行业的就叫做医疗赛道等等。那选择股票就要考虑选择赛道了，那如何选择赛道呢?

如何选择赛道?

选择赛道就要考虑行业发展情况是怎么样的，像科技行业、医疗行业、消费行业、新能源行业等都是国家大力倡导发展的行业，尤其是科技创新的企业是非常受益的，国家也提出了很多的发展战略去促进发展，不过也有些行业是具有周期性的，比如电力行业会在每年夏季需求会增多，电力行业的股价也就抬升了，选择赛道有时也要找准恰当的时机，在恰当的时机选择恰当的赛道，当然可以关注时事新闻，看国家有没有实行某些政策是比较有利于某行业发展的，或者正在大力投资的行业有哪些，这些都可以关注一下。赛道选择完了可以在赛道里选择业绩比较优秀的上市公司了，可以在财务指标里去查看公司的经营情况，或者在公告一栏查看有没有利好的消息公布。

以上的总结说明选择赛道是需要分析基本面的，而不是技术面，当然股票的行情是复杂的，赛道选择对了也未必就能赚钱，所以还是告诫投资者股市有风险，投资需谨慎。

12月份掘金去哪里？机构热推股扎堆五行业

本周，A股三大指数呈现震荡上行态势，市场投资情绪有所恢复，资金操作趋向积极，期间北向资金也加速涌入A股布局。在此背景下，机构对12月份的行情较为乐观，普遍认为目前A股市场仍处于高性价比的底部区域，当前是较好的布局窗口。

前海开源基金首席经济学家杨德龙表示，刚刚收官的11月份，北向资金当月合计净买入600.95亿元，为今年以来月度净流入第二高点，12月1日至12月2日北向资金合计净流入155.44亿元。可以看到，11月份A股市场绝地反击，已经逐步进入右侧。从指数表现来看，富时中国A50指数11月份以来累计涨幅超过12%，逐步确立了右侧，外资的情绪也出现回暖，多家外资巨头强调，对于A股市场积极看多，并且外资净流入还在继续。因此，12月份A股市场有望继续向上拓展。

在当前反弹行情中，机构分析师看好哪些行业和个股的投资机会？数据显示，最近一个月，A股市场共计有1646只个股获机构“买入”或“增持”等看好评级。其中，有234只个股期间获看好评级次数均在5次及以上。

《证券日报》记者梳理发现，获机构青睐的主要是绩优股。从业绩上看，在上述234公司中，今年前三季度，有151家公司归母净利润实现同比增长，占比逾六成。其中，包括爱旭股份、巨化股份、赣锋锂业、长安汽车、宁德时代等在内的32家公司今年前三季度归母净利润实现同比翻番。

按照申万一级行业分类，上述234只获机构热推的个股主要集中在电子、食品饮料、电力设备、医药生物、汽车等五大行业，各有27只、24只、23只、17只、14只入选其中，入选个股合计105只，占比逾四成。

从业绩表现来看，上述五行业中，电力设备、食品饮料、医药生物等三行业今年前三季度归母净利润整体均实现同比增长，分别达到68.89%、12.53%、5.20%，而电子、汽车两行业受到政策大力支持，盈利能力逐步恢复。

接受《证券日报》记者采访的排排网财富公募产品运营经理徐圣雄表示，机构热推股集中的行业主要倾向三大方向：首先，业绩具备持续增长预期，正处于高景气周期的行业；其次，业绩有望迎来回暖，具备反转预期的行业；最后，估值处于低位，具有修复预期的行业。业绩和估值修复一直是市场永恒的主线，也是推动股价上涨的核心因素，因此，机构热推行业接下来有望迎来轮动机会。

川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳对记者表示，消费是当前市场关注的重要热点，特别是具有估值优势的日常消费行业受到机构普遍看好。电子和电气设备行业由于存在很多领域需要补短板，以及需求非常旺盛，业绩的弹性改善空间较大，吸引投资者关注。总体来看，当前市场看好补短板领域和低估值反弹品种。

最近一个月获5次及以上机构扎堆看好的电子行业个股数量最多，达到27只。其中，澜起科技、永新光学、三安光电期间获机构看好评级次数均在10次及以上。

华辉创富投资总经理袁华明告诉记者，在机构扎堆看好的个股中，电子行业个股数量最多，电子是中国具备竞争优势的行业，国产化加快行业发展节奏，年报业绩超预期的行业龙头值得关注。

在食品饮料行业方面，陈雳表示，今年以来，食品饮料行业整体回落较大，当前食品饮料整体市盈率在30倍至35倍区间，处于历史相对低位，具备一定的配置价值，同时随着防疫政策的持续优化，消费行业有望迎来复苏。

电力设备行业方面，袁华明表示，电力设备行业本来就处于上升周期，稳增长政策和绿色转型进一步带动电力设备需求提振。电力设备行业作为当前的热门赛道之一，相关个股经过前期回调后，估值回归合理位置，看好行业龙头股估值修复机会。

对于医药生物行业，袁华明认为，生物医药行业经营模式和业绩相对稳健突出，“集采”政策调整消化后，行业景气度和板块估值迎来提升机会。

未来5年你认为最好的创业赛道有哪些？

你好！在未来5年，以下几个创业赛道可能会成为最佳选择： 1. 健康科技：随着人们对健康意识的增强，健康科技将成为一个热门的创业赛道。这包括健康追踪设备、远程医疗、智能医疗器械等。未来，人工智能技术、大数据分析等将进一步提升健康科技的应用前景。 2. 清洁能源：随着对环境问题的关注不断增强，清洁能源领域将成为创业的新热点。太阳能、风能、生物能等可再生能源的应用前景巨大。在未来5年，随着政府政策的支持和技术的进步，清洁能源创业赛道有望获得更多机会。 3. 人工智能：人工智能是未来的趋势，将渗透到各个行业和领域。在未来5年，人工智能技术的发展将带来创业机会。例如，基于人工智能的机器人、智能家居、智能

分析医药是值得长期配置的优质赛道

分析医药是值得长期配置的优质赛道

医药板块持续大涨，很多基金投资者后知后觉，才刚刚开始关注医药基金。那么医药基金现在入手晚不晚，医药基金如何挑选呢？今天小编就与大家分享医药是值得长期配置的优质赛道，仅供大家参考!

医药是值得长期配置的优质赛道

1、历史上医药板块的表现

医药作为典型的弱周期行业，受经济影响小，故而能够穿越周期，长期表现稳健。

我们统计了申万28个行业近5年来的涨跌表现，可以发现，5年来医药生物在众行业中，其表现始终处于中等或中等偏上的水平，整体较为稳定。

2、板块业绩稳步回暖

随着疫情影响缓解，医药制造业累计收入利润增速均继续恢复。

2020年1-12月医药制造业累计收入增速4.5%，累计利润增速12.8%，相比2020年1-11月的3.9%和11.9%，均有所恢复。

未来疫情防控逐渐正常化、医保基金腾笼换鸟并不断鼓励创新的背景下，预计医药制造业的增速将进一步提升并逐步趋于稳定。

3、医药是内需中的刚需

医药是内需中的刚需，一方面是我国人口老龄化的一个趋势，根据国家统计局发布的数据，截至2019年末，我们国内65岁以上的老人已经占到了12%以上，按人数来算有1.7亿人，这是一个非常庞大的数字。这意味着对医药行业的需求会明显提升，特别是老龄化社会对于医药费用的开支也是要明显的增加。

其次，随着人民生活水平提高，以及对身体健康重视程度的提升，对医疗保健这一块的消费也会逐步提升。

医药板块短期反弹

自从医药生物指数在3月9日探底10714.10点以来，截至5月14日，医药生物行业指数累计涨幅达16.38%，明显跑赢同期上证指数(涨2.02%)，其中子行业生物制品以30.01%的涨幅在所有申万二级行业中位居前列。

机构认为医药板块开启反弹行情有两方面的原因：

(1)市场情绪来看，自3月份以来经历了一段时间的低位盘整，市场上方的风险已经得到充分释放，同时美债收益率上行的负面影响逐步弱化，诸多抱团板块的估值性价比在逐步凸显。

(2)医药板块的刚需属性和疫情获益属性持续至今，叠加去年的低基数效应，一季度医药整体业绩亮眼，基本面强劲，是行业持续回暖的主要驱动力。

现在买医药基金，安全吗

投资要结合自身情况从长期的投资角度，在消费升级、科技创新和人口老龄化的大背景下，医药依旧值得长期关注与看好。

具体到医药基金的操作，还需要结合投资者自己在这个板块上的配置情况。

(1)对于已经持有医药基金且仓位比较合理的投资者，医药基金是可以继续拿着的，但同时也需要注意做好行业搭配，可以搭配其他估值相对较低的行业，比如一些顺周期的板块。

(2)对于医药持仓很少甚至还没有布局的投资者，如果想长期投的话，可以结合个人的资金状况、风险偏好等因素进行适当配置，由于近期市场总体震荡较大，相比一次重仓买入医药基而言，尝试以定投、或逢低加仓的方式参与相对是更加合理的选择。

(3)在基金选择上，相较于主动管理型基金，大多数时候医药指数基金表现会逊色一些，医药行业投资范围广阔，子行业众多，每个行业的景气周期不同，主动管理型基金可以通过超配或低配不同子行业和个股，获得超额收益。

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